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팬더믹 수혜주 넘어서 디지털화 대표주 입증 FY1Q22 실적 리뷰 실적 예상 상회: 일상 회복으로 기존 서명 업무 전자서명 대체 수요 급증 -매출 4.69억달러(+58% YoY), Non-GAAP EPS 0.44달러 -구독 매출 4.69억달러(+61% YoY), billings 5.27억달러(+54% YoY) -글로벌 매출 1억달러 돌파(+84% YoY): 특히 유럽에서 성장세 부각(매출 비중 21%) -Non-GAAP 영업이익률 20%(+12%pt YoY)로 사상 최고치: 탑라인 실적 호조로 OPM 사상 첫 20%대 진입, net retention rate 역시 125%로 사상 최고치 -고객수 98.8만건(+50% YoY) - 다이렉트 고객(온라인 직접 구매) 13.6만건(+53% YoY) -팬데믹 종..

기업소개 스퀘어스페이스[SQSP]는 웹사이트 구축 종합 솔루션 업체. 5월 19일 NYSE 직상장. - 최적화된 웹사이트 구축을 위한 온라인 솔루션 제공. 중소 사업자(SMB)가 주고객. - 프레젠스 : 웹사이트 개설, 도메인 인수, 소셜 미디어 등 온라인 환경 구축 - 커머스 : 커머스 플랫폼 제공, 스케쥴링 관리, 고객 특화 콘텐츠 서비스 제공 - 마케팅 : 이메일 캠페인, SEO, 고객 데이터 분석(프레젠스, 커머스 수수료로 구성) - 매출액은 솔루션 구독료(비중 94%, 구독자 3.8백만) 및 커머스 수수료로 구성 - 1Q21 솔루션별 매출 비중 : 프레젠스 74%(-7% YoY), 커머스 26% 투자포인트 DTC 이커머스 시장의 확대. 자체 웹사이트 보유 니즈 지속 증가. 2021년 미국 이커머..

스포티파이[SPOT] 2020년 4분기 실적 및 주가 전망 2020년 4분기 실적 리뷰 스포티파이 4Q20 실적 발표, 가입자 및 실적 지표 가이던스/컨센서스 상단 부합 - 4Q20 매출액 2.2B EUR(+16.9% YoY), 영업손실 -69M EUR(OPM -3.2%, 적자) - MAU: 연말 3.45억명(+27.3% YoY), 순증 25M 기록하며 가이던스 최상단 달성 - 프리미엄: 1.55억명(+25.0% YoY), 유럽/북미 중심 성장, Family/Duo 요금제 주효 - 광고: 매출액 281M EUR로 전망 상회, 2Q20 이후 광고 시장 회복 및 팟캐스트 효과 - 견고한 MAU, ARPU 감소세 개선, 팟캐스트 유저 증가가 Gross margin 확대로 연결됐으나, 반면 유로 환율(vs. 달..

미국주식 : 유니티 소프트웨어의 모든 것! 안녕하세요. 이번 글에서는 유니티 소프트웨어의 기업 개요 부터 최근 실적과 앞으로의 주가 전망까지 살펴보겠습니다. 요약 및 목차 기업개요 Unity Software는 유니티 게임 엔진으로 유명한 서드파티 게임 개발용 소프트웨어 기업이다. 유니티 엔진과 언리얼 엔진이 가장 대중적인 서드파티 엔진이다. 게임 엔진으로 출발했지만 유니티 솔루션의 활용은 게임 산업에 국한되지 않는다. 다양한 산업군 내 3D 콘텐츠 제작에 폭 넓게 사용된다. 투자 포인트 1 : 변화하는 게임 산업 트렌드에 올라타라 유니티의 10만달러 이상 지출 고객 중 87%는 게임 산업으로 분류된다. 기본적 게임 산업의 규모 및 성장성은 상당히 긍정적이다. 또한 최근 대두되는 게임 산업 트렌드인 1) ..

넷플릭스[NFLX] 2020년 실적 리뷰 및 2021년 실적 전망 이번 글에서는 넷플릭스의 2020년 실적 리뷰와 2021년 실적과 주가 전망을 살펴보겠습니다. 4분기 유료 가입자 순증가 851만명으로 컨센서스 40% 상회 4분기 매출액은 66.4억달러(+21.5% YOY), EPS는 1.19달러(-8.5% YOY) 였다. 컨센서스를 각각 0.3% 상회, 12.5% 하회하였다. 매출 성장에도 EPS가 감소한 이유는 전기 실적의 일회성 이익(법인세 환급) 반영 때문이다. EPS가 감소했으나 실제 벌어들이는 현금을 반영한 잉여현금흐름(FCF)은 전년 동기 16.7억달러 순유출에서 -2.8억달러로 대폭 개선되었다. 유료가입자 순증은 851만명(+21.9%)으로 컨센서스(606만명)을 크게 상회하였다. 1분기 ..

해마로푸드서비스 : 유의미한 체질개선 효과 올해도 이어진다. 이번 글에서는 맘스터치로 유명한 해마로푸드서비스의 2020년 실적 리뷰와 2021년 주가 전망을 실적과 함께 살펴보겠습니다. 매출 소폭 감소한 반면, 큰 폭의 수익성 개선세 이어져 2020년 4분기 연결 매출액과 영업이익은 각각 737억원(-4.6% YoY), 73억원(+140% YoY)을 시현했으며 연간 매출액은 2,860억원(-1% YoY), 영업이익은 263억원(+38.7% YoY)을 기록. 사회적 거리두기 단계가 격상됨에 따라 외식 경기 위축세가 이어졌지만 평균주문금액이 높은 배달 매출이 확대, 홀 매출 공백을 상당부분 만회함에 따라 전체 매출 감소폭이 크지 않았다. 배달 매출 비중은 3월 말 30% 초반에서 9월말 45%로 증가했고, ..

[한국주식] 다나와 2021년 주가 전망 및 분석 이번 글에서는 2020년 다나와 실적을 분석해보고 2021년의 주가 전망을 살펴보겠습니다. 2020년 4분기 실적 리뷰 : 기대치 이상의 실적 동사의 20년 4분기 실적은 영업이익 104억원(+22.4% YoY), 순이익 93억원(+46.3% YoY)을 기록하였다. 이는 당사의 기존 추정치를 상회한 것으로 분기 영업이익이 100억원이 넘는 최대실적을 기록한 것이다. 동사는 전일 30%이상 변동공시를 통해 실적발표를 한 것이기 때문에 별도기준 매출액은 향후 감사보고서가 제출되어야 알 수 있을 것이다. 참고로 연결 매출액은 459억원으로 당사 기존 추정치 +1.6% 상회하였다. 고성장이 유지되는 사업구조 동사의 과거 5년 영업이익 성장률은 40.5%로 고성장..

[한국주식] 엔씨소프트 2020년 실적과 컨퍼런스 콜 정리 ( 2021년 실적 전망 추가) 이번 글에서는 최근 있었던 엔씨소프트의 20년 4분기 실적 정리 및 2020년 실적 총정리, 그리고 컨퍼런스 콜 내용 요약을 하겠습니다. 2020년 실적 리뷰 우려대비 나쁘지 않았던 실적 4분기 실적에 대한 기대는 제한적이었다. 1분기 신규게임런칭 및 해외진출과 관련된 기대가 컸던 만큼 3분기 '리니지M' 의 3주년 이벤트효과 제거 등과 모바일게임시장에서의 경쟁사 신규게임 성과 등을 고려했을 때 시장의 기대치를 하회하는 실적이 예상되었기 때문이다. 그럼에도 불구하고 결과는 비교적 양호한 수준을 기록했다. 전체 매출은 5,613억원으로 전년동기대비 5.2% 증가, 전분기 대비 4.1% 감소하며 예상을 오히려 상회했고..

KT&G : 결과와는 다른 전망 내용 요약 KT&G의 4분기 연결기준 영업이익은 3,380억원으로 시장 컨센서스를 소폭 상회하였으나, 일회성 대손충담금 환입 효과를 제외한다면, 대체로 시장 기대치에 부합한 것으로 판단된다. 높은 배당수익률(6%)과 인삼공사 수요 회복 가능성은 긍정적이나, 보수적인 실적 가이던스를 반영하여, 전사 실적 추정치를 하향 조정한다. 4분기 영업이익 3,380억원으로 시장 컨센서스 소폭 상회 KT&G의 4Q20 연결기준 영업이익은 3,380억원(+35% YoY)으로 시장 컨센서스를 소폭 상회하였다. 실적이 시장 기대치를 상회환 이유는 중동 수출 회복, 부동산 분양 매출 증가 속에 매출채권 회수(중동 수출)에 따른 대손충담금 환입(370억원)이 발생하면서, 별도기준 판관비가 전년동..

파마리서치프로덕트 : 작년에 이어 올해도 좋다 2020년 4분기 실적 리뷰 포함 분기 영업이익 사상 최고치 갱신 4Q20 매출액 312억원(+31.4%YoY), 영업이익 113억원 (+76.8%YoY)을 시현하였다. 영업이익은 연결대상 자회사의 실적 개선으로 종전 최고치인 3Q20 95억원 대비 19.1% 증가하였다. 매출액 증가로 인해 고정비 부담이 감소하며 매출총이익률이 69.8%(+2.7%pQoQ)로 개선된 점이 매우 고무적이다. 판관비는 전분기 수준을 유지하며 영업이익률 은 36.1%(+3.6%pQoQ)로 개선되었다. 꾸준한 성장을 보이는 콘쥬란과 리쥬란 의료기기 매출액은 관절강 주사 콘쥬란 매출액이 소폭 감소했음에도 불구하고, 리쥬란 등 에스테틱 분야의 매출액 성장이 이를 상쇄하며 전년 동기 대..