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와이엔텍 기업 분석 및 주가 전망(feat.저평가된 폐기물 업체 주식)

와이엔텍 : 저평가된 폐기물 업체 호남지역 1위 폐기물 업체 와이엔텍은 호남지역 1위 폐기물 업체이며 사업부는 환경, 해운(탱커선), 골프장, 레미콘으로 나뉜다. 환경사업부는 소각,매립, 스팀판매로 나뉘며 영업지역 내 폐기물 일괄처리가 가능한 유일한 업체이다. 국내 최대 석유화학 산업 단지인 여수 산단지역의 폐기물 처분을 주업으로 하고 있으며 국내 경기 변동에 영향을 받지 않고 안정적인 매출을 유지 중이다. 2020년 3분기 기준 매출 비중은 환경 38.4%, 해운 40.1%, 레미콘 13.8%, 골프장 7.7%이며 수익성이 좋은 환경 사업 이익 비중이 꾸준히 증가하는 추세(18년 54%, 19년 66%, 20년 3분기 누적 71%)이다. 지속적인 성장이 가능한 환경사업부 동사는 현재 호남권에서 폐기물 ..

Investment/한국 2021.02.03

스튜디오드래곤 : 스위트홈 글로벌 드라마 랭킹 3위

스튜디오드래곤 : 스위트홈으로 주가 Level Up? 스위트홈 글로벌 드라마 랭킹 3위 스위트홈이 12월 18일에 공개된 이후 넷플릭스 글로벌 드라마 랭킹 3위를 차지하며 흥행 가도를 달리고 있다. 스위트홈 효과로 제작사인 스튜디오드래곤은 주가 흐름이 굉장히 좋다. 주목할만한 점은 스위트홈이 한국 드라마가 인기 있는 동남아시아 지역 외에도 유럽, 남미, 중동, 아프리카 등의 지역에서도 시청 상위권에 위치했다는 점이다. 특히, 미국에서는 8위를 차지하며 한국 드라마 최초로 넷플릭스 미국 드라마 순위에 안착하였다. 스위트홈 효과 스위트홈의 흥행은 단순히 작품의 흥행 그 이상의 의미가 있다. 한국 드라마가 동남아시아를 넘어 글로벌 지역으로 확산되는 포문을 열었다고 볼 수 있다. 제작사는 글로벌 레퍼런스를 확보..

Investment/한국 2021.01.02

동국제약 기업 분석 및 주가 전망

동국제약 : 진정한 토탈헬스케어 기업 기업 분석 요약 동국제약은 전문의약품(ETC), 일반의약품(OTC), 헬스케어, 동국생명과학의 모든 사업부문이 고르게 지속적으로 성장하고 있다. ETC는 경쟁 강도가 심한 품목은 피하고 주사제 및 항암제 위주의 포트폴리오를 갖추고 있어 시장의 성장과 함께 매출이 증가하고 있다. OTC는 압도적인 M/S를 가진 대형품목들이 계속 선전하고 있으며, 계절성이 있지만 헬스케어 부문도 꾸준히 성장 중이다. 헬스케어 사업부문의 중국 진출과 동국생명과학의 IPO로 인한 지분가치 상승이 기대된다. 목표주가를 4만원으로 상향한다. 2020년 3분기 실적 분석 동국제약의 20년 3분기 실적은 매출액 1,476억원(+19.6% YoY), 영업이익 253억원(+39.4% YoY), 영업이..

Investment/한국 2021.01.02

도큐사인[DOCU US] 미국 전자 서명 주식 총정리

Docusign[DOCU US] 전자서명, 한번만 써본 사람은 없다. 도큐사인 투자 포인트 요약 전자서명 시장 독보적 1위 Docusign은 2003년 설립된 전자서명 1위 기업이다. 전세계 66만 사용자 계좌(Enterprise & Commercial 85,000곳)를 보유하고 있으며 Fortune 500 기업 중 300 곳 이상이 동사의 고객이다. 70%란 압도적인 시장점유율을 기반으로 이미 전자서명 자체가 Docusign 으로 인식될 만큼 브랜드 영향력이 크다. 디지털 트랜스포메이션 및 클라우드 시대의 도래는 동사 성장에 새로운 날개를 달아주었다. 기본적으로 전자서명 SaaS(Software as a Service)와 궁합이 좋다. 구독 모델 및 업데이트에 최적화된 형태이기 때문이다. 실제로 매출액..

Investment/US 2020.12.26

에어비앤비[ABNB US] 분석 및 주가 전망

에어비앤비 상장 : 숙박을 혁신하는 대장 유니콘 기업의 출현 화려한 부활 에어비앤비는 2007년 설립된 세계 최대 숙박 공유 플랫폼이다. 전세계 220개국 10만개 도시에서 5,400만명 활성 사용자(2019년 연간기준)를 보유했다. 560만개의 숙박 네트워크 기반으로 설립 이후 누적 사용자는 무려 8.25억명에 달한다. 코로나19에 직격을 받으며 최악의 위기를 겪었던 에어비앤비의 화려한 부활은 한편의 드라마다. 판데믹의 한복판인 4월 한 때 기업가치가 180억 달러까지 추락하고 대규모 감원(1,900명)까지 감행해야했지만 1년도 채 되지 않아 공모가 밴드(55~60달러) 기준 시가총액은 390억~418억 달러에 달한다. 여행은 사라지지 않는다 동사는 포스트 코로나 시대 숙박시장 구조조정의 최대 수혜주가..

Investment/US 2020.12.23

카카오뱅크 2020년 3분기 실적 리뷰

카카오뱅크 3분기 : 흑자폭 빠르게 개선중 요약 - 카카오뱅크와 K뱅크가 20년 3분기 실적을 발표. 카카오뱅크는 3Q 중 406억원의 흑자를 기록하며 흑자 폭을 빠르게 개선. - 3Q 중 빠른 실적 개선의 주된 원인은 1) 견조한 대출 성장과 NIM 개선에 따른 가파른 이자이익 증가와 2) 다양한 금융상품 판매에 따른 수수료 수익의 개선에 기인 - 카카오뱅크는 은행의 단순 여수신 기능을 넘어 금융상품 판매 플랫폼으로 진화를 목표로 하고 있는 점에 주목 필요 카카오뱅크 흑자 폭 빠르게 개선 카카오뱅크와 K뱅크가 3분기 실적을 발표. 카카오뱅크는 전분기대비 51.6% 증가한 406억원의 분기 당기순이익을 기록. 반면, K뱅크는 254억원의 적자를 시현. 카카오뱅크 - 가파른 이자이익 성장과 수수료 수익 개..

Investment/한국 2020.12.22

디지털대성 분석 및 실적 전망

디지털대성 기업 분석, 실적, 주가 전망 2023년까지 매년 Level Up 투자의견 매수, 목표주가 13,000원 제시 - 투자의견 매수, 목표주가 13,000원 신규 커버리지 제시. 2021년 예상 EPS 954원에 Target PER 14배 적용 - 수능 인강 시장 내 높아진 점유율 및 가격 인상 구간 진입, 대성기숙학원 캐시카우 확보, 플랫폼 구독 서비스 준비, 해외 진출 기대 고려 시 이익 레벨, 멀티플 동반 상승 가능 - 2019년 초 3배 가까운 주가 랠리 이상 역사적 신고가 기대 패스 상품 가격 2019년말 대비 68% 인상. 가격과 수요 동반 상승 구간 진입 - 2021년 이러닝사업부 매출액 1,163억원(+37.2% YoY) 예상 - 수능 인강 시장 2개 업체(메가스터디, 대성마이맥) ..

Investment/한국 2020.12.19

알파벳(GOOGL US) 3분기 실적 리뷰 & 주가 전망

알파벳(GOOGL) : 2020년 3분기 , 유튜브의 귀환 2020년 3분기 실적 : 컨센서스 상회 알파벳 3Q20 실적 발표. OP 기준 컨센서스 33% 상회 -매출액 462억달러 (+14% YoY), OP 112억달러 (+15% YoY) 기록. 컨센서스 상회 -검색 광고는 8월 이후 회복세 지속. 매출 성장률 +6% YoY (2Q20 -10% YoY)로 회복 -유튜브는 브랜드 광고주 회복으로 성장률 +32% YoY 기록. 코로나19 이전으로 회귀 -클라우드: 매출액 34억달러 (+45% YoY). 기업 수요 회복 및 신규 고객 확보 지속 4Q20 매출액 556억달러 (+21% YoY), OP 131억달러 (+41% YoY) 예상. 컨센 상회 -기존 추정치 대비 매출액 3%, OP 10% 상향. 광고 ..

Investment/US 2020.11.30

미국주식&중국주식 기업상장[IPO] 예정 기업들 : 도어대시, 에어비앤비 등등

IPO 예정 미국주식 & 중국주식 연말을 풍족하게 할 'Hot' IPO가 대거 몰려온다! 도어대시[DASH] , 로블록스[RBLX], ContextLogic[WISH], Affirm[AFRM], 에어비앤비[ABNB], JD 헬스[6618], 콰이쇼우 주식 연말, 기대를 모으는 IPO 줄줄이 대기 12월부터 기대를 모으는 HOT 기업의 IPO가 줄줄이 대기중 - 미국은 음식 배달 1위 플랫폼 도어대시(DASH US)가 상장 서류 제출. 12월 중에 상장 유력. - ‘메타버스’의 대표 주자인 게임 제작&유통 플랫폼 로블록스 (RBLX US)도 유력 - 또한 이커머스 플랫폼 Wish 운영사인 ContextLogic (WISH US)도 상장 예상 - 이외에도 후불 결제 기업 Affirm (AFRM US), 에어..

Investment/US 2020.11.29

스튜디오드래곤 : 2021년 넷플릭스(NETFLIX) 믿고 주가 상승 전망

스튜디오드래곤 : 넷플릭스만 믿고 가자 2021년 매출액 5,883억원(+13% YoY), 영업이익 694억원(+13% YoY) 동사의 수익성을 결정하는 요인은 1)콘텐츠의 화제성과 흥행, 2)중국 등 글로벌 편성 가능성, 3)해외 OTT 등 다양한 플랫폼 유통여부다. 위의 요인들을 예측하기 쉽지 않지만, 동사의 다수 IP 축적, 흥행 콘텐츠들을 감안하여 2021년 Netflix향 매출 발생 및 중국향 OTT 판매 성장을 가정해 연간 실적을 추정하였다. 동사는 Netflix와 2020년부터 향후 3년간 드라마제작 및 방영권 판매 계약을 체결한 바 있다. 동 기간 동안 Netflix 한국 오리지널 시리즈를 총 '21편'제작한다. 2020년은 코로나로 인해 제작편수가 전년대비 감소하였으나, 2021년 이연된..

Investment/한국 2020.11.25