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2020년 10월 14일 에코마케팅 리포트 또 다시 사상 최대 매출 목표주가 상향 2020년 영업이익이 58% 성장하는 등 실적이 너무 좋아서 아직도 2020년 기준으로 목표주가를 산정하고 있었다. 기준 연도를 2021년으로 변경해 목표주가를 35,000원(+17%)으 로 상향하며 향후 성장 모멘텀은 1) D2C를 통한 해외 매출 성장에 따른 실적 및 밸류에이션 리레이팅과 2) 신사업 투자 이다. 늦지 않게 가시화될 것으로 예상한다. 3Q Preview: OPM 36.1%(+4.3%p YoY) 3분기 매출액/영업이익은 각각 544억원(+50% YoY)/196억 원(+70%)으로 컨센서스(194억원)에 부합할 것이다. 부문별 로 별도 매출액/영업이익은 각각 184억원(+74%)/114억원 (+62%)으로 ..

삼성전자 3분기 기대 이상 3분기 모바일, 가전 기대 이상 삼성전자의 2020년 3분기 매출액은 2분기 대비 25.1% 증가한 66조 2,730억원으로 예상한다. 전 사업부 매출액이 2분기 대비 증가할 것으로 기대한다. IM사업부 매출이 성장을 견인할 것으로 예상한다. 삼성전자의 2020년 3분기 영업이익은 2분기 대비 38% 증가한 11조 2,400억원으로 예상한다. 반도체, 디스플레이 사업부는 감소하고 Set 사업부 영업이익은 2분기 대비 큰 폭으로 증가할 것으로 예상한다. 반도체 : 흐림, 디스플레이 : 맑음, 모바일 : 맑음 삼성전자의 2020년 3분기 사업부별 업황은 차별화될 것으로 예상한다. 반도체는 서버 수요 부진으로 B/G와 ASP가 2분기 대비 부진할 것으로 예상한다. 이에 따라 수익성도..

3분기 높아진 실적 기대치 충족 전망 3Q20 Pre: 호실적 예상 3분기 연결 매출액 및 영업이익을 각각 6조 2,639억원(YoY +6.9%), 3,893억원(YoY +42.8%)으로 추정한다. 물류 제외 매출액 및 영업이익은 각각 3조 7,037억원(YoY +7.5%), 2,943억원(YoY +62.6%)으로 예상한다. 상반기에 이어 가공 및 생물자원 부문의 호실적이 전망된다. 바이오 부문의 체력 Level-up도 기대된다. ① 국내 가공은 매출 및 영업이익의 고른 개선이 전망된다. 8월 말 ‘사회적 거리두기 2.5단계’ 격상으로 HMR 수요는 여전히 견조했던 것으로 판단된다. 올해부터 진천2공장이 가동되기 시작하면서 고정비 부담이 증가했음에도 불구하고 HMR 매출이 전년대비 두 자리 수 증가하면서..

3Q20 Preview: 영업이익 9,228억원으로 상향 LG전자의 20년 3분기 매출액은 16조 6,775억원(YoY +6%, QoQ +30%), 영업이익은 9,228억원(YoY +11%, QoQ +86%) 으로 전망된다. 이는 컨센서스를 각각 3%, 11% 상회하는 전 망치다. 코로나19 이후 가전과 TV의 수요가 견조하게 회복되 었고, 온라인 등의 언택트 판매 비중이 확대되며, H&A와 HE 사업부의 수익성이 기존 전망치대비 양호한 것으로 파악된다. MC사업부도 미국 시장의 수요 회복과 중남미에서 Huawei의 일부 반사수혜 등으로 인해 매출액이 전분기대비 증가하며 영 업적자도 축소된 것으로 추정된다. MC사업부의 외형성장과 적자축소가 3개 분기 연속 지속되는 부분은 LG전자의 실적 추정의 변동성을..

다섯번째 자산, 신한L타워 편입 신한L타워 지분 매입 신한 L타워 지분 매입 결정을 공시. 이번 자산은 자리츠 '신한케이제1호리츠'를 통하여 매입하며 신한알파리츠는 자리츠 지분 60.62%를 취득하였다. L타워 매입가는 2,798억원으로 매입구조는 equity 1,470억, 대출 1,400억원, 임대 보증금 활용 등이 있다. L타워는 을지로에 위치하며 연면적 9,327평의 프라임급 오피스. 신한생명이 2014년 2,200억원에 미래자산이 설정한 사모펀드를 통해 매입, 해당 펀드의 지분 90%를 보유해 옴. 2016년부터 본사 사옥으로 사용 중이며 이번 딜 이후에도 지속 임차할 예정이라 안정성 높고, 해당 입지는 최근 CBD 권역 내에서도 특히 임대차 수요가 증가하는 구역. L타워로부터 배당수익률은 기존 ..

미국 온라인 1위 매트리스 업체인 지누스가 현재(2020.3.17) 하한가를 기록중이라 급하게 글을 쓴다. https://news.bloomberglaw.com/class-action/mattress-maker-retailers-sued-over-alleged-glass-fiber-danger Mattress Maker, Retailers Sued Over Alleged Glass Fiber Danger Zinus Inc. and retailers Amazon, eBay, Target, Walmart, and Wayfair are facing a new proposed class action alleging that several popular models of Zinus’ mattresses are d..

클래시스 기업개요 클래시스는 병원시술 및 에스테틱용 피부미용 의료기기 제조업을 영위하고 있다. 병원용 의료기기 브랜드인 ‘클래시스’, 에스테틱샵용 미용기기 브랜드 ‘클루덤’, 뷰티 디바이스 브랜드 ‘스캐덤’을 통해 사업을 전개 중이다. 주력 제품은 집속형 초음파 (HIFU) 기기인 슈링크 (수출명: 울트라포머III)이다. 2019년 실적 리뷰 : 슈링크 및 소모품이 실적 호조 견인 2019년 실적은 매출액 811억원 (+70.9% YoY), 영업이익 416억원 (+138.5% YoY)으로 큰 성장세를 기록했다. 실적 호조의 원인은 주력 제품인 슈링크와 슈링크 소모품이었다. 한편 전체 외형 성장에 영업 레버리지 효과로 이익 증가폭이 큰 점이 고무적이었던 것으로 판단한다. (2019년 기준 영업이익률 51...

'경리나라' 고성장은 시작에 불과 국내 중소기업수 증가 + 판매채널 다변화 = '경리나라' 성장 국내 중소기업수 증가와 함께 판매채널 다변화 전략으로 향후 지속적인 '경리나라'의 매출성장이 예상된다. 경리나라는 국내 유일 중소기업 경리업무 프로그램으로 2019~2021년 국내 중소기업수가 연평균 7.5% 증가하며 시장이 확대되는 만큼 수혜를 크게 볼 것으로 보인다. 이와 함께 제휴 은행 확대 및 온라인 판매채널을 추가하면서 기존 은행과 오프라인 영업 외 채널 다변화를 꾀하고 있어 성장률이 더욱 견고할 전망이다. 2019년 경리나라 매출액은 255억원(+31.1% YoY)으로 본격적인 매출성장이 기대된다. 중견&대기업 대상 솔루션 '브랜치', '인하우스뱅크' 중견&대기업 대상 시스템인 브랜치와 공공기관&초..