Investment Blog

넷플릭스[NFLX] : 1Q19 실적 발표 Q&A 내용 Q : 1분기 글로벌 구독자에 대해 A : 작품 관점에서 회사는 컨텐츠 로컬 제작과 글로벌 제작을 동시에 진행하고 있음.(ex. '킹덤', 'Watson's'). 이러 한 작품 출시를 통해 구독자들이 원하는 것을 알게 되고 이에 따라 지불이나 파트너관계 등의 변형을 하고 있음. 회사는 대부분의 국가에 서비스를 제공하고 있기 때문에, 더 오랜 기간 서비스를 제공할수록 소비자들은 회사를 좋아하게 만들고 있으며, 이는 구독자 증가를 유도하고 있음. Q : 로컬 컨텐츠 성공을 통해 어떤걸 배웠는지 A : 로컬 컨텐츠가 굉장히 지역과 관련 깊어야 한다는 하나의 원칙을 고수하고 있다. '킹덤'과 같이 지역적 색깔이 짙을수록 더 잘 퍼지고 있는 것을 확인할 수 ..

신흥국 전자결제 시장의 다크호스 기업 개요 마스터카드(Mastercard Inc.)는 금융거래 처리 서비스를 제공하는 업체이며 미국에서 두번째로 큰 결제 시스템이다. 신용 및 직불 카드, 전자현금, ATM 및 여행자 수표 관련 지급 처리 서비스를 제공하고, 전 세계 고객을 대상으로 서비스를 제공하고 있다. 동사는 직접 카드를 발행하지 않고 카드사에 결제 네트워크를 제공, 수수료를 징수한다. 210개국에 서비스를 제공하고 있으며 150개 이상의 통화를 취급한다. 마스터카드 매출의 약 65%는 미국 외에서 발생한다. 신흥국 중심의 해외 전자결제 사업의 빠른 성장 해외 사업의 빠른 성장 : 전자 결제의 전 세계적 확산으로 마스터카드는 수혜를 입을 전망이다. 신흥국 경제가 발전함에 따라 전자 결제 도입 증가로 ..

성장하는 전자 결제 시장의 수혜 업체 기업 개요 비자(Visa Inc.)는 소매 전자 지급&결제 네트워크 운영 및 글로벌 금융 서비스를 관리하는 업체이다. 금융기관, 소매상인, 소비자, 기업 및 정부기관 사이 금전과 정보의 이동을 통해 글로벌 상거래를 제공하고 있다. 동사는 수천 개의 전 세계 금융기관과 네트워크를 형성하고 있으며 200여 개국에서 33억개 이상의 비자 카드를 사용하고 있다. 또한 1초에 평균 65,000건의 거래가 이루어지고 있다. 그 외 비자는 직불 카드, 인터넷 결제, 스마트카드, 여행자 수표 서비스를 제공한다. 전자 결제 시장의 성장과 높은 마진의 매력 [1]성장하는 전자 결제 시장: 전자 결제의 전 세계적 확산으로 비자는 수혜를 입을 전망이다. 비자는 유럽에서 성공적 M&A로 세..

첨단기술로 쌓아 올린 제품 신뢰도 투명 교정기로 유명해서 알고 있는 회사이다. 사실 내가 알던 작년만 해도 주가가 오르기만 했었는데, 최근 들어서는 조정을 많이 받은 느낌이다. 기업개요 얼라인 테크놀로지(Align Technology, Inc.)는 치아 교정과 부정교합 치료 방법인 '인비절라인(invisalign) 시스템'을 설계, 제조 및 판매하는 업체이다. 인비절라인은 와이어로 치아를 연결한 기존 교정법과 달리 투명하고 제거 가능한 기구를 사용한다. 치과 의사를 위한 온라인 교정 모델링 서비스를 제공하며 교정 스캔 장치와 CAD 장치도 판매하고 있다. 동사는 전 세계 고객을 대상으로 서비스를 제공한다. 글로벌 매출 확대와 첨단기술로 쌓아 올린 제품 신뢰도 [1]인비절라인의 성장성 : 미국 내에서는 이..

고(高)성장 뒤엔 고(高)마진 기업 개요 아마존 닷컴(Amazon.com, Inc.)은 광범위한 제품을 판매하는 온라인 소매업체이 다. 아마존 닷컴이 판매하는 제품에는 책, 음반, 비디오테이프, 컴퓨터, 전자제품, 가정 및 원예용 제품과 기타 많은 제품들이 있다. 아마존 닷컴은 클라우드 서비스, 미디어 컨텐츠 제작, 유기농 식료품 체인 운영, 친환경 제품, AI비서 알렉사(Alexa)를 서비스하고 있다. 동사는 고객들에게 맞춤 형 쇼핑 서비스, 웹기반 신용카드 결제 및 직접 운송 서비스를 제공하고 있다. 아마존 웹 서비스, 광고, 자사브랜드 매출 확대 전망 [1]아마존 웹 서비스(AWS) 사업 확대: 아마존의 IaaS(Infrastructure-as-a- service)가 자사 IoT, AI 개발로 Pa..

핀터레스트, Pinterest[PINS] 기업 소개 핀터레스트는 글로벌 이미지 기반 SNS 플랫폼이다. 주요 수익 모델은 광고이며 광고 노출(CPM), 클릭(CPC)으로 구성된다. 4Q18 사용자(MAU)는 265백만명(+23 YoY)이며 미국과 미국외 지역 사용자는 각각 82백만명(+2% YoY), 184백만명(+32% YoY)이다. 투자 포인트 향후 전자상거래 시장이 '검색' 기반에서 '발견'으로 일부 변화가 예상됨에 따라 핀터레스트의 수혜가 예상된다. 이는 '검색' 기반 사용자의 구매 횟수 증가폭 둔화가 예상되는 반면 '발견' 기반은 높은 체류 시간으로 광고 노출량을 극대화할 수 있기 때문이다. 특히 이미지 기반 SNS는 컨텐츠 특성상 체류시간을 극대화시킬 수 있어 수익화에 긍정적이다. 또한 핀터레..

클라우드와 광고, 유튜브가 이끄는 성장 기업 개요 알파벳(Alphabet Inc.)은 지주회사로 자회사를 통해 웹기반 검색, 광고, 지도, 소 프트웨어 애플리케이션, 모바일 운영시스템, 소비자 콘텐츠, 기업 솔루션, 상거 래 및 하드웨어 제품을 제공하고 있다. 전 세계에서 가장 큰 검색 엔진 ‘구글’과 가장 많이 사용되는 스마트폰 OS ‘안드 로이드’를 서비스 하는 구글을 가지고 있으며 동영상 콘텐츠를 제공하는 유튜브 등 다수의 인터넷 기반 서비스를 제공하고 있다. 또한 스마트 홈 디바이스 업체 인 Nest, 고속 인터넷 인프라 업체인 Fiber, 자율주행 업체인 Waymo외에 GV, CapitalG Google's investment arms 등 많은 자회사를 두고 있다. 매출의 약 85%는 구글의 광..

내 최애 주식 중 하나인 페이스북[FB]. 남들이 뭐라하든 페이스북과 인스타그램을 안 쓰는 사람을 찾기 힘들고 왓츠앱 또한 한국 밖에서는 필수앱이다. 아이폰이 팔리든 샤오미가 팔리든 갤럭시가 팔리든 안에 깔게 되는 앱 중 하나인 페이스북과 인스타그램. 나는 장기로 보는 기업이다. 두터운 사용자층을 등에 업고 신사업 확장 기업개요 페이스북(Facebook, Inc.)은 소셜네트워킹 웹사이트 운영업체이다. 페이스북의 웹사이트, 모바일 앱을 통해 사용자는 가족, 친구 및 동료와 의사소통을 할 수 있다. 정보, 사진, 웹사이트 링크 및 동영상 공유를 활성화하는 기술을 개발하고 있으며, 사용자들은 특정조건을 설정하여 정보를 공유하거나 제한할 수 있다. 동사는 페이스북 서비스 외에 인스타그램(사진/동영상 공유), ..

역시나 클라우드 시장의 선두주자, CRM(고객관리) 분야에서 독보적 1위인 기업이다. CEO도 마음에 들고, 마이크로소프트[MSFT]의 인수제안도 뿌리쳐서 관심을 크게 가지고 실제로 투자도 했었던 기업이다. 언제봐도 매력적인 회사이다. 독보적 시장 점유율, 아성은 무너지지 않는다 기업개요 세일즈포스닷컴(salesforce.com, inc.)은 주문형 소프트웨어 제공업체이다. 비즈니스 애플리케이션을 제작 및 운영하는 기술 플랫폼 공급 기업을 대상으로 고객 관리 서비스를 제공하고 있다. 동사는 세일즈 및 영업 데이터 관리뿐만 아니라 직원 간 협업, 고객 정보, 마케팅, 고객 지원 서비스를 클라우드 기반 어플리케이션으로 제공하고 있다. 다양한 산업군에서 150,000명의 유저가 세일즈포스닷컴의 고객 관리(CR..

개인적으로 클라우드 시장이 계속해서 성장해나감과 동시에 안정적인 산업이라고 판단이 된다. 제조업에는 별 관심이 없음으로 이런식의 기술에 집중하게 된다. 클라우드 기반 소프트웨어, 플랫폼으로 정복 기업개요 서비스나우(ServiceNow, Inc.)는 기업에 IT 관리 소트프웨어를 제공하는 업체이다. 동사는 프리패키지 컴퓨터 소프트웨어, 클라우드 서비스, IT 서비스 관리 플랫폼을 고안, 개발 및 생산하며, 미국 전역에서 고객에게 서비스를 제공하고 있다. 주요 고객은 금융서비스 부문에서 IT 서비스, 헬스케어 등 다양한 산업군으로 확장 중에 있다. 서비스나우의 소프트웨어는 OS, 서버, 네트워크 장비, 개인 컴퓨터, 모바일 기기에서 호환되며 최근 IT뿐만 아니라 인사, 고객 관리, 보안 서비스까지 사업을 확..