알파벳, Alphabet[GOOGL]

클라우드와 광고, 유튜브가 이끄는 성장

기업 개요

알파벳(Alphabet Inc.)은 지주회사로 자회사를 통해 웹기반 검색, 광고, 지도, 소 프트웨어 애플리케이션, 모바일 운영시스템, 소비자 콘텐츠, 기업 솔루션, 상거 래 및 하드웨어 제품을 제공하고 있다.

전 세계에서 가장 큰 검색 엔진 ‘구글’과 가장 많이 사용되는 스마트폰 OS ‘안드 로이드’를 서비스 하는 구글을 가지고 있으며 동영상 콘텐츠를 제공하는 유튜브 등 다수의 인터넷 기반 서비스를 제공하고 있다. 또한 스마트 홈 디바이스 업체 인 Nest, 고속 인터넷 인프라 업체인 Fiber, 자율주행 업체인 Waymo외에 GV, CapitalG Google's investment arms 등 많은 자회사를 두고 있다.

매출의 약 85%는 구글의 광고 플랫폼에서 나오고 있으며 그 규모는 페이스북의 약 두 배 수준이다. 미국에서 약 45%의 매출이 발생하고 있다.

 

 

클라우드, 광고 시장의 성장과 든든한 자회사 유튜브 보유

 

[1]클라우드, 광고 시장의 성장: 인터넷 회사의 클라우드, 광고, E-commerce 시장 규모는 향후 5년 간 약 두 배가 될 것으로 전망된다. 알파벳의 자회사 인 구글은 클라우드, 광고, E-commerce 시장에서 핵심 경쟁력이 될 데이터, AI 적용력, 점유율 면에서 아마존닷컴과 함께 선두를 유지하고 있다. 구글은 중국을 제외한 글로벌 디지털 광고 마켓의 45%를 차지하고 있다.

 

[2] 견조한 유튜브 매출: 유튜브 매출은 서프라이즈가 되지는 못할 것이나 견조 할 것으로 전망된다. 알파벳 사업 영역은 서로 밀접한 관계를 가진만큼 유튜 브의 매출이 견조하면 다양한 사업영역에서 그 수혜를 볼 것으로 예상한다.

주가

2019년 4월 22일 장중 : 1245.06$

 

재무재표

 

PER도 비교적 다른 성장주들에 비해서는 높지 않다.

그러나 ROE가 아쉽다.

 

투자선호도

4.0/5.0

 

유튜브와 구글이 안정적이면서 성장성까지 갖추고 있다.

거기에 구글맵은 굉장히 중요한 사업.

그러나 자율주행차에 대한 가치평가가 아직 어렵고, Oher bets에서 까먹는 돈들이 많다.