서비스나우, ServiceNow[NOW]

개인적으로 클라우드 시장이 계속해서 성장해나감과 동시에 안정적인 산업이라고 판단이 된다.

제조업에는 별 관심이 없음으로 이런식의 기술에 집중하게 된다.

 

클라우드 기반 소프트웨어, 플랫폼으로 정복

기업개요

서비스나우(ServiceNow, Inc.)는 기업에 IT 관리 소트프웨어를 제공하는 업체이다. 동사는 프리패키지 컴퓨터 소프트웨어, 클라우드 서비스, IT 서비스 관리 플랫폼을 고안, 개발 및 생산하며, 미국 전역에서 고객에게 서비스를 제공하고 있다.

주요 고객은 금융서비스 부문에서 IT 서비스, 헬스케어 등 다양한 산업군으로 확장 중에 있다. 서비스나우의 소프트웨어는 OS, 서버, 네트워크 장비, 개인 컴퓨터, 모바일 기기에서 호환되며 최근 IT뿐만 아니라 인사, 고객 관리, 보안 서비스까지 사업을 확장하고 있다.

 

 

 

 

혁신 포인트 : 제품군 확장으로 플랫폼 구축. 꾸준한 연쇄 판매로 매출 확대

[1]클라우드 기반 서비스 선두 주자: 시스템 소프트웨어 업계에 불고 있는 클라우드 전환 바람이 서비스나우에게 유리하게 작용할 전망이다. 서비스나우는 경쟁사인 CA 테크놀로지, IBM, HP대비 클라우드 기반 소프트웨어의 선두주자이다.

 

[2]다양한 사업 분야를 묶는 단일 플랫폼 형성: 서비스나우는 주력 사업인 IT 서비스 관리 이외에 IT 운영 관리, 인적 자원 관리, 보안, 고객 지원 등 다양한 분야로 영역을 확장하며 단일 플랫폼을 형성하고 있다. 플랫폼 형성은 다양한 제품군과 두터운 대형 기업 고객층을 기반으로 연계 판매로 이어지고 있으며 타 클라우드 사업자와 달리 플랫폼의 높은 레버리지로 제품군 확장 여력을 보유하고 있다.

 

[3]제품군 확장: 단일 제품에서 제품군 확장을 통해 플랫폼을 구축하고 있다. 이는 기존의 높은 재구독률과 시너지를 내며 꾸준한 연쇄 판매로 매출을 확대하는 중이다.

 

 

 

 

주가

 

 

2019년 4월 18일 종가 : 237.40$

 

 

 

재무재표

 

PER과 ROE를 중심으로 판단하는 나로서는 매수하기가 힘든 종목이다.

단, IT 관리중 유일하게 보안서비스를 제공한다는 점에서 나름 해자가 존재하고, 이로 인해 폭팔적인 성장을 보여주고 있는다고 생각한다.

 

투자선호도

2.5/5

 

시장이 좋고 어닝 서프라이즈가 계속 이어진다면 주가는 상승하겠지만 너무 오른감이 있다.

톰슨로이터 목표주가의 평균값인 242.8$를 넘었다가 떨어진 상황이라 손이 가지는 않는다.

단, 해자가 나름 존재하는 기업이라고 생각이 든다.